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ジム・ロジャース(Jim Rogers、1942年10月19日 - )は、アメリカ合衆国アラバマ州出身の投資家。クォンタム・ファンドの共同設立者(Co-Founder)。現在はRogers Holdingsの会長。

◆ 経歴

・初めての仕事は5歳のときのピーナッツ売りだった。

・1964年 - エール大学を卒業(学士)。夏休みのアルバイトにウォール街で働いたことで投資に興味を持つ。ウォール街で初めての仕事を投資銀行Dominick & Dominickで得る。当時、ウォール街については何も知らず、株式と債券の違いについてさえ知らなかったが、仕事にはすぐに熱中した。 この後、オックスフォード大学へ留学。奨学金で株式投資を行う。

・1966年 - オックスフォード大学を卒業し(修士)帰国。数年間アメリカ陸軍に所属する。

・1968年 - 見習いアナリストとしてウォール街で働き始める。

・1970年 - 投資銀行Arnhold & S.Bleichroederに入社。

・1973年 - ジョージ・ソロスとともにクォンタム・ファンドを設立。

・1980年 - 仕事を引退。その後、コロンビア大学ビジネススクールの客員教授になる。

・1989年 - WCBSの"The Dreyfus Roundtable"で司会を務める。

・1990年 - FNNの"The Profit Motive with Jim Rogers"で司会を務める。

・2002年 - 毎週土曜日放送のFOX News Cavuto on Businessでレギュラーゲストになる。

◆ 投資

投資手法は保守的な"BUY AND HOLD"ではなくて、利益が出る状況に応じてロング(買い持ち)とショート(売り持ち)のどちらでもポジションをとり、投資対象も株式だけでなく通貨・商品と幅広く、また現物取引だけでなく先物取引やオプション取引も行う等、ジョージ・ソロスともに1970年代におけるヘッジファンドの先駆者であった。国際情勢、マクロ経済、金融政策、社会のトレンドなどによる需給の変化を徹底的に調査して、そこから価格の大きな上昇または下落を予想してポジションをとる、後にグローバル・マクロと呼ばれたスタイルの走りでもあった。ただし、いつもポジションをとるのが早過ぎるとして、下手なトレーダーを自称しているクォンタム・ファンドを2人で始めたときは、ジム・ロジャーズがアナリスト的な役割で、ジョージ・ソロスがトレーダー的な役割だったと、"Market Wizards, Jack D. Schwager著"の中で答えている。また、ジョージ・ソロスも自著"Soros on Soros"の中で、クォンタム・ファンド運営ではジム・ロジャーズがアナリストだったと述べている。。

◇ クォンタム・ファンド

Arnhold & S.Bleichroeder勤務時にジョージ・ソロスに出会ったことがきっかけで、1973年、ジョージ・ソロスとともにクォンタム・ファンドを設立する。クォンタム・ファンドは10年の間に3365%のリターンを得た(ちなみにこの間、ダウ平均株価は20%上昇したにすぎなかった)。この成功とともに、junior partnerであったジム・ロジャーズがスタッフの増強に反対し"Soros on Soros", George Soros著, ISBN: 978-0471119777"Market Wizards", Jack D. Schwager著, ISBN: 978-0887306105、クォンタム・ファンド運営の考え方に違いが生じたためジョージ・ソロスと袂を分かち、1980年にクォンタム・ファンドを去るとともに仕事を引退した。

◇ RICI

1998年、Rogers International Commodity index(RICI)を設立。このファンドは、1998年8月1日以来326%の上昇を達成している(2007年12月時点)。2005年に、書籍Hot Commoditiesを著し、従来の投資における考え方とは逆に、商品投資は最良の投資のひとつであることを示した。

RICIのリターンは、1998年7月31日-2004年7月30日の6年間で次のようになっている(株式、債券、不動産と比較)。

・Rogers International Commodities Index(RICI) +167.441%

・S&P 500 Index -1.69%

・Lehman Long Treasury Bond Index +49.36%

・Vanguard REIT Index +28.04%

ちなみに、RICIと連動する日本のファンドとして、大和証券の「ダイワ・コモディティインデックス・ファンド」と三貴商事の「商品新時代」がある。

◇ 商品市場

1990年代から商品市場が強気相場になることを予見するとともに投資を実践し、21世紀初めの商品相場の高騰を的確に捉えた。原油相場が100ドル(NYMEX:WTI先物)を超えた後も、大型油田の発見が無いことをもとに強気相場の終焉を否定しているBloomberg TV, 2008年9月25日。

2008年に発生した未曾有の金融危機の際にも、ファンダメンタルズが損なわれていないとして商品投資を奨めている[外部リンク] "8 really, really scary predictions - Jim Rogers (5) - FORTUNE", CNNmoney.com, 2008年12月11日。

◇ 中国市場

中国の株式市場の将来性を高く評価して、積極的に中国株投資を行っていた。「19世紀はイギリスの時代、20世紀はアメリカの時代、21世紀は中国の時代」と評して、中国に関する著書("A Bull in China")も発刊している。インドへの投資には懐疑的な見方をたびたび表明して、中国への投資が有望と一貫して主張し続けている[外部リンク] "Jim Rogers Prefers China, Sri Lanka to India for Investment", Bloomberg.com, 2009年5月21日。また、娘には中国語(Mandarin)を学ばせている。

2007年1月26日に上海総合指数が2,800まで上昇すると中国株式市場のバブルを主張したが、その後上海総合指数が4,000になると自身の発言を否定した[外部リンク] ロジャーズ氏「信頼できない予測家」中国紙が酷評, サーチナ, 2008年12月19日。やがて上海総合指数が6,000近くになると中国株に楽観的な考えを表明し、同年10月には中国株式市場のバブルが崩壊したときでさえ、中国株の長期投資を表明していた[外部リンク] "Jim Rogers quits dollar after declaring US recession", Telegraph, 2007年10月26日。しかし実際には、同年7月に自身の保有株が4倍になった時点で売り抜けていたと、中国で指摘された。なお、自身の中国株投資の運用成績は公表していない。

◇ 米ドル

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